Сейф Геннадий Янов покупать не хотел. Но кто бы ни пытался завладеть сбережениями 58-летнего преподавателя московской средней школы, имя которого по его просьбе было изменено, тому понадобилась бы немалая сила. Ведь шкаф доверху набит книгами. А деньги лежат под ним, спрятанные под старым буковым паркетом. Короткая комбинация с передвигающимися массивными паркетными дощечками — и на свет появляются несколько пакетов с долларами и рублями. «Вам это может показаться старомодным», — говорит Геннадий. «Но у меня еще ни разу ничего не украли».
Конечно же, и Геннадий не все яйца положил в одну корзину, как в России любят называть эту меру во избежание риска. Большая часть его денег сегодня находится в банке. Вместе с теми деньгами, которые спрятаны в доме, мужчина мог бы купить три автомашины. Или участок земли далеко от Москвы. И наоборот, если руководствоваться пожеланиями министра финансов, то и Геннадий должен вскоре инвестировать свои накопления в интересах государства. В конце февраля самый главный финансовый чиновник России, Антон Силуанов, завил о намерении выпускать с апреля специальные государственные облигации для народа. Для начала речь идет о небольших суммах, примерно 20-30 миллиардов рублей (примерно полмиллиарда евро в год). Участвовать можно, начиная с 30 тысяч рублей.
Государству нужны деньги
Сейчас государство настоятельно нуждается в каждом рубле, чего не было уже давно. Хотя двухлетняя рецессия в стране, похоже, преодолена. Однако кризис способствовал образования финансовых дыр. А допуск к западному рынку капитала из-за санкций остается ограниченным. Чтобы согласовать расходы, необходимы новые источники финансирования.
Сбережения граждан действительно востребованы. Хотя, согласно опросам, только треть экономически активных россиян вообще могут откладывать деньги. Но несмотря на различные кризисы, у граждан накопились внушительные суммы. Одни только сбережения физических лиц на рублевых и валютных счетах составили в январе, согласно данным Центрального банка, 24,3 триллиона рублей (392 миллиарда евро). О тех суммах, которые хранятся под матрасом или паркетом, существуют лишь предположительные оценки. Статистическое ведомство Росстат, которое считает лишь сбережения в рублях, оценивает долю наличных денег в 17%.
Конкуренция с банками
«В России традиционно существуют большие возможности для накопления, которые не превращаются в инвестиции», — сказал министр экономики Алексей Улюкаев в конце 2016 года в интервью с газетой «Die Presse» за несколько дней до того, как он был помещен под домашний арест в результате сомнительной операции в Москве. «Накопленные сбережения составляют около 30% экономических показателей, а общая сумма инвестиций, напротив, насчитывает лишь 19-20% ВВП. Это огромное расхождение представляет собой потенциал для роста».
Министр финансов Силуанов не скрывает, что его интересуют в первую очередь деньги, которые «хранятся под матрасами». Он заманивает выпуском трехлетних облигаций с немалыми 7,5 — 10,4%. Это приемлемые инвестиции ввиду самой низкой инфляции (5,4%) после завершения советского периода. И все же: банковские вклады столь же привлекательны. Однако гарантия таких вкладов ограничена суммой в 1,4 миллиона рублей на вкладчика, в то время как за одну эмиссию можно получить до 25 миллионов рублей за облигации, которые гарантированно будут выкуплены государством по их номинальной цене.
Только плохой опыт
Проблема — не в конкуренции банков. Проблема заключается в недостаточном доверии населения. Если в советское время россиян фактически обирали более или менее принудительной покупкой государственных облигаций, то в 90-е годы многие попались на удочку владельцев частных финансовых пирамид без какой-либо финансовой защиты со стороны государственного финансового контроля. Кроме того, было немало случаев обесценивания денег и крах рубля в 1998 году.
Однако и с другими вложениями денег у русских был плохой опыт. Прежде всего это касается выхода на биржу второго по величине российского банка ВТБ, который объявил в 2007 году о выпуске народных биржевых бумаг и когда даже глава Кремля Владимир Путин сам призывал граждан к покупке акций. Акции упали. А поскольку Путину нужны были популярные меры перед президентскими выборами 2012 года, он потребовал от этого банка снова выкупить эти акции по приемлемому курсу. «Я признаю, без политической поддержки Путина я не пошел бы на этот выкуп», — сказал вскоре после этого глава ВТБ Андрей Костин в интервью с газетой Die Presse. — Мы никогда не повторим это мероприятие, и мы не считаем его моделью для общей практики».
Насколько же эти народные облигации будут пригодны для общей практики, покажет время. В любом случае государство не станет финансово здоровым с помощью этих народных облигаций. Для этого их размер слишком незначителен. По словам Силуанова, речь больше идет о том, чтобы привить населению финансовое образование и инвестиционную культуру.
