Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ
Без "Лукойла" крупнейшему НПЗ Италии с новым владельцем понадобилось всего три года, чтобы оказаться в кризисе, пишет FT. Власти пытаются помочь, но выхода пока не видно.
Сильвия Шорилли Боррелли (Silvia Sciorilli Borrelli), Том Уилсон (Tom Wilson), Элени Варвициоти (Eleni Varvitsioti)
Крупнейший НПЗ Италии, проданный московским “Лукойлом” после того, как санкции ЕС перекрыли канал российской нефти, оказался в кризисе: греческий миллиардер, ставший его основным инвестором, и сырьевой транснациональный гигант Trafigura не нашли общего языка из-за условий поставки.
Компания GOI Energy купила завод ISAB в сицилийском городе Приоло в 2023 году при поддержке Trafigura. Сделка была заключена в последнюю минуту при помощи франко-израильского горнопромышленника Бени Штайнмеца. Продажа получила одобрение итальянского правительства, но окутана тайной, поскольку ни покупатель, ни Рим не раскрывают личностей акционеров.
Согласно документам, попавшим в распоряжение Financial Times, крупнейшим инвестором в контрольный фонд GOI под названием Argus на момент сделки был [греческий] магнат Георгиос Иконому, чья TMS Tankers стала одним из крупнейших морских перевозчиков российской нефти с начала российской спецоперации на Украине в 2022 году.
GOI и Trafigura переиграли соперников из торгового дома Vitol и американской частной инвестиционной группы Crossbridge Energy Partners и заключили сделку, несмотря на противодействие правительства США.
По документам, Иконому вложился в НПЗ вместе со Штайнметцем и бывшим руководителем Trafigura Майклом Бобровым. По словам шести осведомленных источников, отношения трех предпринимателей с тех пор испортились из-за денег и условий десятилетнего соглашения с Trafigura о поставках и продаже нефти.
Иконому утверждает, что в проблемах НПЗ виновата Trafigura, и сетовал на встречах, что сделка по поставкам слишком выгодна торговой группе, позволяя ей защищать свою прибыль, тогда как предприятие, наоборот, работает в убыток. Trafigura парировала, что НПЗ требуются дополнительные инвестиции для модернизации из-за сложных рыночных условий.
Увеличение эксплуатационных издержек НПЗ вследствие дороговизны газа и компенсации выбросов углерода сказывается на марже прибыли по всей Европе, затрудняя выход в безубыточность всем, кроме наиболее эффективных НПЗ.
Внутренние распри могут поставить под угрозу само выживание предприятия, на которое приходится пятая часть нефтеперерабатывающих мощностей Италии. Кроме того, завод имеет тысячу штатных сотрудников и поддерживает еще 8 500 рабочих мест в регионе.
В результате итальянское правительство оказалось под шквалом критики: оно одобрило продажу GOI, хотя у его крупнейших инвесторов не было опыта ни владения, ни эксплуатации НПЗ.
“Эти капиталоемкие предприятия требуют крупных инвестиций, но страдают от нестабильного денежного потока, поэтому ключевое звено здесь — финансовая устойчивость покупателя”, — объяснил вице-президент по переработке, химикатам и рынкам нефти в Wood Mackenzie Алан Гелдер.
“Оглядываясь назад, можно сказать, что итальянскому правительству следовало выбрать другого покупателя”, — подытожил Гелдер.
По условиям сделки, GOI приобрела НПЗ, а Trafigura согласилась предоставить оборотный капитал для финансирования его деятельности и, по словам двух осведомленных источников, выплатила GOI авансовый платеж в 30 миллионов евро за поставку сырой нефти и продажу произведенной им очищенной продукции в течение десяти лет.
“Коммерческие соглашения Trafigura с ISAB ведутся на рыночных условиях и соответствуют общепринятой мировой практике”, — сообщила Trafigura в своем заявлении для Financial Times.
“В сложившихся сложных рыночных условиях НПЗ в Приоло нуждается в существенном улучшении производительности и дополнительных инвестициях, чтобы оставаться конкурентоспособным. Мы предложили свою помощь ISAB и итальянскому правительству, чтобы обеспечить устойчивое будущее этого важного актива”, — добавила компания.
В этом году ISAB подала властям Сицилии заявление о реструктуризации бизнеса путем “внесудебного делового урегулирования”.
По словам двух осведомленных источников, Иконому надеется воспользоваться этим процессом и пересмотреть либо расторгнуть контракт с Trafigura. По их словам, Иконому также рассматривал возможность продажи НПЗ, однако главным камнем преткновения на переговорах с потенциальными покупателями оказалось соглашение о поставках.
По документам, попавшим в распоряжение Financial Times, перед заключением сделки Иконому был представлен итальянскому правительству как фактический собственник-выгодоприобретатель кипрской компании, которой принадлежало 52% подразделения Argus Fund, контролировавшего 70% GOI.
Остальная часть подразделения Argus Fund принадлежала организации, подконтрольной двум фондам, чьими выгодоприобретателями числились дети Штейнмеца, как явствует из документов.
Связь Штейнмеца с НПЗ и его роль в переговорах по сделке с итальянскими властями были раскрыты Financial Times в 2023 году.
В 2023 году Иконому решил ссудить денег GOI Energy, чтобы компания смогла погасить свой долг перед “Лукойлом”. В январе прошлого года, когда GOI не погасила кредит, он решил конвертировать его в акционерный капитал и ослабить других акционеров, как явствует из документов. В результате 71-летний предприниматель контролирует 99% акций GOI через фонд со сложной структурой.
По словам двух осведомленных источников, GOI заплатила за завод около 180 миллионов евро, значительно превзойдя Vitol и Crossbridge, предлагавших порядка 55 миллионов евро. Они также подсчитали, что на момент приобретения компания также заплатила несколько сотен миллионов евро за нефть на месте.
Правительство Италии одобрило инвестиции по так называемому “золотому правилу”, которое дает властям право накладывать вето на сделки или выдвигать требования к покупке стратегических активов.
Тогда итальянские чиновники заявили, что их успокоило участие Trafigura и Боброва — одного из инвесторов в крупнейший НПЗ Израиля наряду с зятем Штайнмеца. GOI также заверило, что сохранит рабочие места и уровень производства.
32
Итальянцы! Крупнейший НПЗ Италии, на который приходится пятая часть нефтеперерабатывающих мощностей Италии и который имеет тысячу штатных сотрудников, поддерживая еще 8 500 рабочих мест в регионе, это сущая безделица, пускай разоряется и закрывается. Главное, что Вы сумели "под шумок" "отжать" завод у московского ЛУКОЙЛа, а то что он сейчас нормально не работает, ну бывает... Переходите вон на "зеленый водород"... Или ветряки какие-нибудь...
21
Домом надо заниматься, дорогие российские капиталисты и предприниматели, домом заниматься и каждую копеечку в дом тащить, а не создавать рабочие места не пойми для кого и незнамо где, а то вот наступила полночь и карета превратилась в тыкву. Не в те сказки вы верили, зайки-попрыгайки, в какие стоило верить.:)
